Hva Er Margin Konto Med Alternativer Handel

Margin Trading: Hva Kjøper På Margin Grunnleggende Det å kjøpe på margin er å låne penger fra en megler for å kjøpe aksjer. Du kan tenke på det som et lån fra megling. Marginhandel gir deg mulighet til å kjøpe flere aksjer enn du kan normalisere. For å handle på margin, trenger du en marginkonto. Dette er forskjellig fra en vanlig kontantkonto. der du handler med penger på kontoen. I henhold til loven er din megler pålagt å få signaturen din til å åpne en marginkonto. Marginekontoen kan være en del av din standardkontoavtale eller kan være en helt separat avtale. En initial investering på minst 2000 er nødvendig for en marginkonto, selv om noen meglerhus krever mer. Dette innskuddet er kjent som minimumsmarginen. Når kontoen er åpnet og operativ, kan du låne opptil 50 av kjøpesummen på en aksje. Denne delen av kjøpesummen du legger inn er kjent som innledningsmarginen. Det er viktig å vite at du ikke trenger å marginere helt opp til 50. Du kan låne mindre, si 10 eller 25. Vær oppmerksom på at noen meglerhus krever at du legger inn mer enn 50 av kjøpesummen. Du kan holde lånet ditt så lenge du vil, forutsatt at du oppfyller dine forpliktelser. Først når du selger aksjen i en marginkonto, går inntektene til megleren mot tilbakebetaling av lånet til det er fullt betalt. For det andre er det også en begrensning kalt vedlikeholdsmarginen. som er den minste kontosaldoen du må opprettholde før megleren vil tvinge deg til å sette inn flere midler eller selge aksjer for å betale ned lånet ditt. Når dette skjer, er det kjent som et marginanrop. Vel snakk om dette i detalj i neste avsnitt. Låne penger er ikke uten kostnadene. Dessverre er marginale verdipapirer i kontoen sikkerhet. Du må også betale renter på lånet ditt. Renteavgiftene blir brukt på kontoen din med mindre du bestemmer deg for å foreta betalinger. Over tid øker gjeldsnivået ettersom rentetilførsler påløper mot deg. Etter hvert som gjeld øker, øker renten, og så videre. Derfor er kjøp på margin hovedsakelig brukt til kortsiktige investeringer. Jo lenger du holder en investering, desto større er avkastningen som trengs for å bryte jevn. Hvis du holder en investering på margin for en lengre periode, er sjansen for at du vil tjene penger, stablet mot deg. Ikke alle aksjer kvalifiserer til å bli kjøpt på margin. Federal Reserve Board regulerer hvilke aksjer som er marginale. Som en tommelfingerregel vil meglere ikke tillate kunder å kjøpe penny stocks. OTCBB-verdipapirer eller opprinnelige offentlige tilbud (IPO) på margin på grunn av den daglige risikoen som er involvert i disse typer aksjer. Individuelle meglerhus kan også bestemme seg for ikke å marginalisere visse aksjer, så sjekk med dem for å se hvilke restriksjoner som eksisterer på marginkontoen din. Et kjøpekrafteksempel Vi kan si at du legger inn 10 000 i marginkontoen din. Fordi du legger opp 50 av kjøpesummen, betyr dette at du har 20 000 verdt å kjøpe kraft. Deretter, hvis du kjøper 5000 aksjer, har du fortsatt 15 000 i kjøpekraft igjen. Du har nok penger til å dekke denne transaksjonen og har ikke tappet inn i marginalen din. Du begynner å låne penger bare når du kjøper verdipapirer verdt mer enn 10.000. Dette gir oss et viktig poeng: Kjøpekraften til en marginkonto endres daglig, avhengig av prisbevegelsen til de marginale verdipapirene i kontoen. Senere i opplæringen går det bra på hva som skjer når verdipapirene stiger eller faller. Margin Disclosure Statement Scottrade er innredet dette dokumentet for å gi noen grunnleggende fakta om å kjøpe verdipapirer på margin, og for å varsle deg om risikoen som er involvert i trading securities i en margin konto . Før du handler i en marginkonto, vennligst les denne uttalelsen og vår marginavtale nøye og kontakt Scottrade angående eventuelle spørsmål du måtte ha om marginkontoen din. Når du kjøper verdipapirer, kan du betale for verdipapirene i sin helhet, eller du kan låne en del av kjøpesummen fra Scottrade. Hvis du velger å låne penger fra Scottrade, må du åpne en marginkonto. Verdipapirene som er kjøpt er firmaets sikkerhet for lånet til deg. Hvis verdipapirene i din konto nedgang i verdi, det gjør også verdien av sikkerheten som støtter lånet ditt. Som et resultat kan Scottrade handle, for eksempel å utstede en marginal samtale og selge verdipapirer i kontoen din for å opprettholde den nødvendige egenkapitalen i kontoen. Det er viktig at du fullt ut forstår risikoen ved handel med verdipapirer på margin. Disse risikoene inkluderer, men er ikke begrenset til, følgende: Du kan miste mer penger enn du legger inn i marginkontoen. En nedgang i verdien av verdipapirer som er kjøpt på margin, kan kreve at du gir ytterligere midler til Scottrade for å unngå tvunget salg av disse verdipapirene eller andre verdipapirer i kontoen din. Scottrade kan tvinge salg av verdipapirer i kontoen din. Hvis egenkapitalen i kontoen din faller under kravene til vedlikeholdsmarginene som kreves i henhold til loven, eller Scottrades høyere quothousequot-krav, kan Scottrade selge verdipapirene i kontoen din for å dekke marginmangel. Du vil også være ansvarlig for eventuelle mangler i kontoen etter et slikt salg. Scottrade kan selge verdipapirene dine uten å kontakte deg. Noen investorer tror feilaktig at et firma må kontakte dem for å få et marginanrop for å være gyldig, og at Scottrade ikke kan likvide verdipapirer i sine kontoer for å møte samtaler med mindre Scottrade har kontaktet dem først. Dette er ikke tilfelle. Scottrade vil forsøke å varsle deg om marginanrop, men er ikke pålagt å være i henhold til forskriften eller som angitt i vår marginalavtale. Selv om Scottrade har kontaktet en kunde og gitt en spesifikk dato hvor kunden kan møte et marginanrop, kan Scottrade fortsatt ta de nødvendige skritt for å beskytte sine finansielle interesser, herunder umiddelbart å selge verdipapirer uten varsel til kunden. Du har ikke rett til å velge hvilken sikkerhet i marginkontoen din er likvidert eller solgt for å møte et marginalanrop. Fordi verdipapirene er sikkerhet for marginlånet, har Scottrade rett til å bestemme hvilken sikkerhet som skal selges for å beskytte sin interesse. Scottrade kan til enhver tid øke sine krav til vedlikeholdsmargin for quothousequot og er ikke pålagt å gi deg forhåndsvarsel. Disse endringene i Scottrade kan tre i kraft umiddelbart og kan føre til utstedelse av et vedlikeholdsmargekall. Manglende oppfyllelse av samtalen kan føre til at Scottrade likviderer eller selger verdipapirer i kontoen din. Du har ikke rett til forlengelse av tid på en marginalanrop. Selv om en forlengelse av tid for å oppfylle marginkrav kan være tilgjengelig for kundene under visse forhold, har en kunde ikke rett til utvidelsen. Scottrade mottok den høyeste numeriske poengsummen i J. D. Power 2016 Selvregistrert Investor Satisfaction Study, basert på 4 242 svar som måler 13 bedrifter og erfaringer og oppfatninger av investorer som bruker selvstyrte investeringsfirmaer, undersøkt i januar 2016. Dine erfaringer kan variere. Besøk jdpower. Godkjent kontoinnlogging og tilgang indikerer at kundenes samtykke til Meklerkontoavtalen. Slik samtykke er alltid til enhver tid når du bruker dette nettstedet. Uautorisert tilgang er forbudt. Scottrade, Inc. og Scottrade Bank er separate, men tilknyttede selskaper og er heleide datterselskaper av Scottrade Financial Services, Inc. Brokerageprodukter og tjenester som tilbys av Scottrade, Inc. - Medlem FINRA og SIPC. Innskudd produkter og tjenester som tilbys av Scottrade Bank, medlem FDIC. Mæglerprodukter er ikke forsikret av FDIC, er ikke innskudd eller andre forpliktelser fra banken, og de er ikke garantert av banken, er underlagt investeringsrisiko, inkludert mulig tap av hovedstol investert. Alle investeringer innebærer risiko. Verdien av investeringen kan variere over tid, og du kan få eller tape penger. Online marked og grense lager handler er bare 7 for aksjer priset 1 og over. Tilleggsavgifter kan gjelde for aksjer priset under 1, fond og opsjonstransaksjoner. Detaljert informasjon om våre gebyrer finner du i forklaringen av gebyrer (PDF). Du må ha 500 i egenkapital i en individuell, felles, tillit, IRA, Roth IRA eller SEP IRA konto hos Scottrade for å være kvalifisert for en Scottrade bankkonto. I dette tilfellet er egenkapital definert som Total Brokerage Konto Verdi minus Nylige Meldinger Innskudd på Hold. Opptatt data angitt representerer tidligere ytelse. Tidligere resultater garanterer ikke fremtidige resultater. Forskningen, verktøyene og informasjonen som tilbys vil ikke inneholde alle sikkerheter som er tilgjengelige for allmennheten. Selv om kildene til forskningsverktøyene som tilbys på denne nettsiden antas å være pålitelige, gir Scottrade ingen garanti med hensyn til innholdet, nøyaktigheten, fullstendigheten, aktualiteten, egnetheten eller påliteligheten av informasjonen. Informasjon på denne nettsiden er kun til informasjonsbruk og bør ikke betraktes som investeringsråd eller anbefaling om å investere. Scottrade tar ikke opp oppsett, inaktivitet eller årlige vedlikeholdsavgifter. Gjeldende transaksjonsgebyrer gjelder fortsatt. Scottrade gir ikke skatterådgivning. Materiellet er kun til informasjonsformål. Vennligst kontakt din skatt eller juridisk rådgiver for spørsmål vedrørende din personlige skatt eller økonomiske situasjon. Noen spesifikke verdipapirer eller typer verdipapirer som brukes som eksempler, er kun til demonstrasjonsformål. Ingen av de oppgitte informasjonene bør betraktes som en anbefaling eller oppfordring til å investere i eller avvikle en bestemt sikkerhet eller type sikkerhet. Investorer bør vurdere investeringsmål, kostnader, kostnader og unike risikoprofil for et børsnotert fond (ETF) før investeringen. Et prospekt inneholder denne og annen informasjon om fondet og kan hentes online eller ved å kontakte Scottrade. Prospektet bør leses nøye før det investeres. Leveraged og inverse ETFer kan ikke være egnet for alle investorer og kan øke eksponeringen for volatilitet ved bruk av innflytelse, kort salg av verdipapirer, derivater og andre komplekse investeringsstrategier. Disse fondene vil trolig være vesentlig forskjellig fra referanseindeksen over perioder på mer enn en dag, og deres ytelse over tid kan faktisk utvikle seg motsatt av referanseindeksen. Investorer bør overvåke disse beholdningene, i samsvar med deres strategier, så ofte som daglig. Investorer bør vurdere investeringsmålene, risikoen, kostnadene og utgiftene til et fond før de investerer. Et prospekt inneholder denne og annen informasjon om fondet og kan hentes online eller ved å kontakte Scottrade. Prospektet bør leses nøye før det investeres. NTF-midler er underlagt vilkårene i NTF-fondsprogrammet. Scottrade kompenseres av midlene som deltar i NTF-programmet ved hjelp av rekvisita, aksjonærer eller SEC 12b-1 avgifter. Marginhandel innebærer rentekostnader og - risiko, inkludert potensialet til å miste mer enn deponert eller behovet for å sette inn ekstra sikkerhet i et fallende marked. Marginopplysningserklæringen og avtalen (PDF) er tilgjengelig for nedlasting, eller den er tilgjengelig på et av våre avdelinger. Den inneholder informasjon om våre utlånspolitikker, rentekostnader og risikoen knyttet til marginalkontoer. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Detaljert informasjon om våre retningslinjer og risiko knyttet til opsjoner finnes i Scottrade Options Application og Agreement. Meklerkontoavtale. ved å laste ned egenskapene og risikoen for standardiserte tilleggsalternativer (PDF) fra Options Clearing Corporation, eller ved å be om en kopi ved å kontakte Scottrade. Støttende dokumentasjon for eventuelle krav vil bli levert på forespørsel. Rådfør deg med skatteadministratoren for informasjon om hvordan skatt kan påvirke utfallet av disse strategiene. Husk, fortjenesten vil bli redusert eller tapet forverres, som det er aktuelt, med fradrag av provisjoner og gebyrer. Markedsvolatilitet, volum og systemtilgjengelighet kan påvirke kontoadgang og handelstiltak. Husk at mens diversifisering kan bidra til å spre risikoen, sikrer det ikke en fortjeneste, eller beskytter mot tap, i et down-marked. Scottrade, Scottrade-logoen og alle andre varemerker, enten registrert eller uregistrert, tilhører Scottrade, Inc. og dets tilknyttede selskaper. Hyperlinks til tredjeparts nettsteder inneholder informasjon som kan være av interesse eller bruk til leseren. Tredjeparts nettsteder, forskning og verktøy er hentet fra kilder som pålitelige. Scottrade garanterer ikke nøyaktighet eller fullstendighet av informasjonen og gir ingen forsikringer med hensyn til resultater som skal oppnås ved bruk av dem. 2017 Scottrade, Inc. Alle rettigheter reservert. Opptaksalternativer i en marginkonto Hva er en marginkonto En marginkonto er en type meglerkonto som gir kontoeieren muligheten til å låne penger fra megling. Mæglingen gir penger til en gitt rente, slik at eierne av marginkonto kan investere mer penger enn de hadde på sin konto. Avhengig av hvor stor en investorkonto er, hvor mye kontanter og marginale verdipapirer de har, vil meglerhuset låne varierende beløp til forskjellige renter. Mekleriet bruker kontanter og verdipapirer i kontoen som sikkerhet for pengene de låner ut. Jo mer sikkerhet en konto har, desto mer penger vil en megling utlånes til en konto. Vi kan tenke på dette som å ta et lån ut mot et hus. En bank vil sannsynligvis ikke låne 300 000,00 mot et hus verdt bare 200 000,00. Hvis huset i stedet var verdt 1,500,000.00 (mer sikkerhet), ville et lån på 300.000,00 være mer sannsynlig da huset har mer verdi. Fra bankenes perspektiv (meglerhuset), hvis de ikke mottar penger tilbake til lånet, kan de selge huset (sikkerhet) for å hente sine tap. En megling, som banken, kan også selge sikkerheten (marginale verdipapirer) i en marginkonto for å hente penger som ikke er betalt tilbake. Vi vil snakke om dette mer detaljert i siste avsnitt om marginanrop. For opsjonshandel ser vi først og fremst marginalkontoer som diskuteres når det gjelder mengden kjøpekraft som kreves for å sette opsjonshandel. Hvis vi selger en opsjon eller spredning, tar vi en viss risiko. For å dekke risikoen i en stilling og hele porteføljen, krever megling at vi skal ha en viss sikkerhet. For eksempel, hvis vi selger et kort sett, krever megling at vi beholder en viss kapital tilgjengelig i tilfelle posisjonen beveger seg mot oss. For å handle i en marginkonto, må vi ha minst 2.000,00 og bli godkjent av vår megler. Å ha en marginkonto tillater oss å plassere opsjonshandler for mindre kjøpekraft, noe som gir oss mer innflytelse. I en marginkonto er det nødvendig å sette opp mindre sikkerhet (kjøpekraft) når vi tar risiko i våre handler, sammenlignet med en IRA - eller ikke-margin-konto. Hva er kjøpekraft Kjøpekraft er et mål på hvor mye kapital vi har tilgjengelig for å sette på nye stillinger gitt vår nåværende portefølje (nåværende stillinger, kontotype og mengde kontanter i kontoen). Vår kjøpekraft forteller oss hvor mye penger vi i utgangspunktet kan bruke til nye handler. Vi kan tenke på kjøpekraft som dagens verdi, som sikkerhet, gir megleringen vår konto. Når vi legger en ny handel, tar vi mer risiko, bruker vi vår kjøpekraft som sikkerhet for handel. Avhengig av underliggende, strategi og kontotype, vil alternativhandel bruke ulike mengder kjøpekraft. Etter hvert som markedet endres, kan mengden kjøpekraft som kreves av stillingen endres også. Det er viktig å overvåke hvor mye kjøpekraft som er tilgjengelig i vår konto, slik at vi ikke kommer for nær til å bruke mer kjøpekraft enn vi har (forårsaker et marginalnummer). Når du gjør handel i deig, kan vi se kjøpekraftreduksjonen for definerte risikotransaksjoner nederst til venstre på handelsscorecardet (bildet til høyre). Generelt, jo mer potensiell risiko i en handel, jo mer kjøpekraft vil det kreve. Hva det betyr i et ekstremt tilfelle er en 15,00 kort sette i RIG vil bruke mindre kjøpekraft enn en 540,00 kort satt i AMZN. Det er viktig å innse at kjøpekraftsreduksjonen og ideell verdi ikke er de samme i de fleste tilfeller. Det er potensial til å miste mer enn kjøpekraften som kreves av megling. Handler som 540.00 kort satt i AMZN kan føre til en 54,000.00 (540,00 100 aksjer alternativet kontroller) kjøp på lager hvis putten utøves. På tastytrade og deig prøver vi å bruke mindre enn 5 av vår totale kjøpekraft i en underliggende. Når vi handler mindre i underlying, kan vi diversifisere risikoen og øke antall forekomster i andre bransjer. Hva er en porteføljemarginkonto En porteføljemarginkonto er en type meglerkonto som bruker opsjonsprisemodeller for å beregne risiko, i stedet for prosentvise beregninger som i en vanlig marginalkonto. Porteføljemarginekontoer gir mer innflytelse enn en vanlig marginalkonto fordi de beregner risiko forskjellig. For å opprette en porteføljemarginekonto må du ha minst 125 000,00 i innledende egenkapital, opprettholde over 100 000,00 i netto likviditet og godkjennes av megling. Hva er en marginsamtale En marginsamtale oppstår når en konto går tom for tilgjengelig kjøpekraft og meglerkontakten kontakter kontoinnehaveren for å sette inn flere kontanter eller lukkede stillinger for å frigjøre kapital i kontoen. Mekleriet mener at kontoen har for mye risiko i forhold til verdien av kontoen eller for beløpet de har lånt ut. Et eksempel på dette kan være følgende: Hvis vi har 7.000,00 i vår konto og låner 3.000,00 på margin for å kjøpe 100 aksjer i XYZ-firmaet til 100,00 per aksje (10.000,00 totalt), og aksjen går ned til 20,00 per aksje (2.000.00 totalt) . Vi har mistet totalt 8000.00. Vi hadde først først 7.000,00 i kontoen, så vår totale PL er -1000,00 (minus eventuelle avgifter knyttet til handelen). Kontoen ville motta et marginalanrop fordi mengden kjøpekraft i kontoen og kontoen er begge negative. Når en konto mottar et marginalanrop, kan kontoinnehaveren tilfredsstille marginalanropet ved å legge til kontanter eller verdipapirer for å dekke marginforskjellen eller sluttposisjonene for å frigjøre mer kjøpekraft. Hvis kontoinnehaveren ikke tar vare på marginalanropet, kan meglerhuset lukke ut av stillinger i kontoen din for å hente tap og eller redusere kontoens samlede risiko. Vi unngår marginsamtaler ved å holde øye med porteføljekjøpskraften, handle lite i underlag, og diversifisere risikoen vår (ulike strategier, tidshorisonter og underlag). Handel i en marginkonto Hent handel med en marginkonto gjør at vi kan øke vår innflytelse. Kjøpekraftreduksjonen i en marginkonto er mindre enn i kontanter sikret konto. En porteføljemarginkonto gir mer innflytelse enn en vanlig marginalkonto, men krever en opprinnelig egenkapitalposisjon på 125.000,00. Vi unngår marginsamtaler ved å se på vår porteføljekjøpseffekt, handle lite i underlyings, og diversifisere risikoen. Det er en marginkonto som kreves for handelsalternativer. Handelsalternativer høres ut som en god ide. Anta at du kjøper noen aksjeopsjoner. Du vil risikere mye mindre penger enn du ville hvis du kjøpte aksjene eller solgte aksjen kort, men du står for å tjene like mye fortjeneste. Fangsten er at risikoen din er mye større. For noen typer opsjonstransaksjoner er risikoen ubegrenset. For opsjonshandler med ubegrenset risiko må du ha en marginkonto. Nature of Options Options er kontrakter der kjøperen kan kjøpe eller selge en sikkerhet som aksjer på aksjer for et garantert beløp som kalles strike-prisen. Kjøperen kan utøve opsjonen til enhver tid fram til datoen den utløper, men er ikke forpliktet til å gjøre det. Selgeren av kontrakten kalles opsjonsforfatteren. Forfatteren er forpliktet til å oppfylle opsjonsavtalen dersom den utøves. Når du handler alternativer, kan du kjøpe kontrakter, eller du kan skrive dem. Traders bruker ofte kombinasjoner av opsjoner og andre verdipapirer for å generere ekstra fortjeneste og redusere risiko. Alternativer og marginevalgsmeglere definerer fem handelsnivåer basert på risikoen for transaksjonstypen. Nivå 3 til 5 krever marginkonto fordi du kan miste mer penger enn du investerer i handelen. En marginkonto gir deg mulighet til å bruke alle midler i kontoen din som sikkerhet for slike handler. Dette betyr at hvis du mister mer penger enn du gjør for å handle, kan megleren dekke tapet ved å dekke ekstra penger fra kontoen din. Hvis du for eksempel skriver en 8220naked call8221, må du kanskje kjøpe aksjer på lager for 30 og levere dem til kjøperen av kontrakten for en utøvelseskurs på 20. Mekleren kan trekke den ekstra 10 per aksjen fra balansen i kontoen din . Kontanter og opsjoner Risikoen for opsjonstransaksjoner klassifisert som nivå ett eller to er begrenset til hvor mye penger du investerer. Disse handler inkluderer å kjøpe put eller call options som det meste du kan miste er avgiften, kalt en premie, som du betaler for å kjøpe opsjonskontrakten. Du kan også skrive et dekket anrop. I et dekket samtal skriver du et anropsalternativ mot lager du allerede eier. Hvis opsjonen utøves, er risikoen din begrenset til det du betalte for aksjene. Noen meglere tillater deg å gjøre nivå ett og to handler med kontanter. Kontantkontoer er meglerkontoer der alle transaksjoner er avregnet for kontanter, noe som betyr at du må betale hele potensielle kostnader for en transaksjon på forhånd. Åpne en marginkonto Før en megler åpner en marginkonto, må du gi informasjon om dine eiendeler og inntekter. Din kredittvurdering vil bli sjekket og du må signere en avtale som gjør at eiendelene i kontosikkerheten for lån. I henhold til Federal Investment Regulatory Authority-regler må du sette inn minimum 2.000 for å åpne en marginkonto. Din megler kan kreve mer. Bare å åpne en marginkonto betyr ikke at du kan handle ved hjelp av risikofylte opsjonsstrategier. Før du godkjenner deg for å gjøre nivå tre, fire eller fem bransjer, vurderer megleren dine økonomiske ressurser og opplevelsen du har som opsjonshandler. De fleste investorer må begrense seg til de mindre risikable handelsstrategiene til de får erfaring. Referanser Om forfatteren Basert i Atlanta, Georgia, har W D Adkins vært profesjonelt skrivende siden 2008. Han skriver om forretning, personlig økonomi og karriere. Adkins har masterstudier i historie og sosiologi fra Georgia State University. Han ble medlem av Society of Professional Journalists i 2009. Måter å spille på et Bear Market Tradable Stock Options Hvordan handle Leveraged aksjeopsjoner Hva betyr det for å utøve aksjeopsjoner Populære artikler Regler for å kjøpe aksjeopsjoner Kan dekkes samtaler selges i en IRA Konto Dag Trading Alternativer i IRA-kontoer Hvordan gjøre Online Trading av Aksjer